为什么招商银行是一流的银行-云帆投资
银行是一个历史悠久的行业。从公元前2000 年伴随巴比伦寺庙“强制性捐款”而来的信贷合约，到16 世纪近代最早的威尼斯银行成立；从宋代纸币、明清钱庄票号，到1897 年诞生的中国通商银行，银行的传统模式传承了千百年淘里程。
存贷差是银行的主要收入来源。储户低息把钱存在银行，银行高息借贷出去，赚取利差。银行作为百业之母，和国家经济状况息息相关，是个周期性的行业。很多企业活100年是非常难的，但是银行有国家信用背书，大概率可以存活下去。
投资股票应当选择一流的企业声学楼，招商银行就是银行业中的优秀代表魔力水滴。为什么招行是优秀生，可以看我之前的文章《四大行招商民生2017年报横向对比分析》里面有各行的数据对比。
一、公司概况
2017年，招商银行成立30周年。在30年的发展史上，招行用“一卡通”取代存折率先实现联网通兑，以AUM（客户资产管理规模）取代存款创新财富管理新模式，实现两次关键飞跃，奠定了零售业务的扎实根基金舒春。零售金融是招行的招牌索罗亚，2017 年零售营业收入占比51.29%。
招行坚持“以客户为中心”的服务理念，像互联网公司一样注重客户体验邢雅晨，定位金融科技银行。本人用过多家银行的网银或APP北京樱桃采摘，招行的用户体验是最好的。
二、招行是怎么赚钱的
招商的收入结构：2017年招行营业收入2209亿，其中净利息收入占比65.67%，净手续费佣金收入占比28.98%。收入占比近三年没有大的变化徐华凤。
下面我们就具体看看招行的收入、成本、净利润等是怎样的。
1、银行赚利息收入，首先得有资金的来源，就是自己的资本金、吸收客户存款、同业拆存款、中央银行借款、发行债券等宝职。截至2017年12月31日，招行负债总额58,142.46亿元。其中客户存款占比69.9%，是主要的资金来源。
2、有了钱后，银行就可以拿去放贷、投资，赚取中间的利差。看看招行的资产结构，贷款和垫资占比54.22%，投资资产占比25.44%。
3、2017年，本集团净利息收入1,448.52亿元。生息资产平均收益率4.06%、计息负债平均成本率1.77%，净利差2.29%，净息差2.43%。（净息差是净利息收入/总生息资产，衡量银行的存贷收入能力重点看这个指标）
4、2017年，招行实现非利息净收入760.45亿元。净手续费及佣金收入640.18亿元，银行卡手续费（主要代理银联POS）、结算与清算手续费（主要电子支付等）、托管及其他受托业务佣金收入；其他非利息净收入120.27亿元。
5、银行用少量的资本金，经营信贷业务，为了应对坏账风险，需要计提资产减值损失。如果贷款收不回来，就先用这部分资金填补窟窿。2017年，招行资产减值损失599.26亿元异界厨神。贷款和垫款减值损失是资产减值损失的最大组成部分。
6、最后，梳理各业务的收入支出，招行的归母净利润701.5亿韩秀雅。
三、招行的资产质量：
截至2017年12月31日，招行不良贷款率1.61%伯莱士特，较上年末下降0.26个百分点；不良贷款拨备覆盖率262.11%，较上年末提高82.09个百分点；贷款拨备率4.22%，较上年末上升0.85个百分点。
在贷款监管五级分类制度下，不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。截至2017年末，招行不良贷款总额573.93亿元售楼模型。其对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.26。各银行对不良的认定有主观的因素，前段时间传言90天以上逾期贷款将全部归入不良贷款。如果严格执行这项规定，对招行是没有任何影响的，因为招商对不良的认定更严格。
四、没有对比就没有伤害
在四大行、招商、民生中精怪故事集，招商银行的净息差最高，拨备覆盖率远高于其他银行，说明招商的赚钱能力强大小串串烧，同时多计提拨备，隐藏了利润。
（以上摘自2017年年报数据虫师第二季。从数据可以看出建行对不良的认定最严格、逾期重组贷款最少，费贞绫建行的资产质量高，也是一家非常优秀的银行）
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